许志勇老师《国企股权投资与风险控制》课纲（2天）

《国企股权投资与风险控制》课程大纲

【课程对象】
1、股东、董事、监事、总裁、副总裁、财务总监、投资总监等中高层管理者；
2、金融机构（银行、证券、保险、期货公司等）高级从业人员；
3、投资公司、基金公司、投行业务负责人。                                                              
【课程模块】
【1】宏观经济环境与产业投资政策：      
1、2018宏观经济金融政策分析
2、产业投资：技术、人才、市场、资源的价值环境分析
3、十九大后国企产业投资发展趋势
4、资本市场资产重组与收购管理新政下投资策略
5、项目投资战略与产业投资策略
【2】国企股权投资程序、工具与策略：  
1、股权投资相关理论与概念
⑴产业投资与PE、VC
⑵股权投资五大规律；
⑶投资策略与投资布局
2、国有股权投资的一般程序
⑴国有企业股权投资全过程操作流程构建原则
⑵国有企业股权投资全过程操作流程的构建
①股权投资项目的立项
②对投资项目进行论证决策
③投资项目的实施阶段
④股权投资日常运营管理
⑤股权投资项目后评价
⑥长期股权投资的终止、清算和处置
3、股权投资项目目标选择、尽调与估值
⑴明确项目投资战略
⑵深入研究目标投资细分行业所处阶段
⑶发现目标企业、投资项目对象的筛选与评估、可行性分析
4、投资项目的全面尽职调查：  
⑴公司基本情况尽调、公司财务业绩尽调
⑵公司资产情况、公司债权和债务尽调
⑶销售环节、采购与生产环节的调查
⑷投融资环节、税务环节的财务调查
⑸或有事项及其他调查（目标、程序、结论）
⑹IPO上市财务规范、企业内部控制及风险管理尽调
⑺私募方案、发展规划与财务预测、融资上市计划调查
5、项目价值评估与交易价格谈判
6、项目投资决策工具与风险管理
7、案例分析：股权投资成败起到关键控制的环节以及相应风险点、操作建议
【3】国企改制与投资流程实务、整合管理：   
1、最新国企混改适用的主要法律法规、部门规章及政策性分析
2、股权投资在政府相应监督体系下，国有企业实施方式
3、构建最适宜国有企业的顺畅投资流程策略
4、国企投资几个主要流程
⑴提出申请立项，提交可行性报告、改制的初步方案
⑵行业主管部门批准同意改制
⑶资产评估、验资、界定产权
⑷划分股份、招募股金
⑸具体改制方案的实施
⑹划拨或剥离有关资产，将由事业单位转为企业化运营  
⑺成立股东大会、董事会、设立组织架构
⑻提出设立股份公司制的申请
⑼企业法人注册登记
5、项目组织形式安排与公司治理
⑴企业设立分子公司的必要意义
⑵不同类型公司（全资、控股、参股）中约束性条款设定
⑶项目公司治理策略
6、国企投资整合管理
⑴投资与并购后的整合管理
⑵投资与改组管理团队
⑶投资与并购后企业整合
⑷企业战略定位及重点业务安排
⑸项目投资文化方面的整合
⑹项目投资组织结构的整合
⑺项目投资人力资源整合
⑻项目投资利益相关者的整合
⑼项目投资综合案例分析
【4】国企股权投资策略与综合案例分析（一）：   
1、物流、建筑、农业等行业产业发展趋势分析
2、物流、建筑、农业等行业产业政策分析：含税收、补贴、奖励等
3、物流、建筑、农业等行业盈利模式分析与商业模式创新
4、物流、建筑、农业等行业资本市场分析、资本战略与股权策略
5、物流、建筑、农业等重点板块价值模式与金融体系的设计
6、物流、建筑、农业等重点板块产业链战略、整合方向与有效整合策略

• 资产重组模式与整合关键要素
• 战略整合-被收购公司与收购公司保持战略一致
• 组织整合-M型组织的优势
• 资产整合-资产负债的全面整合
• 人员整合-如何防止冲突
• 业务整合-核心竞争力与渠道的整合
• 改制与并购基本流程、整合管理

7、物流、建筑、农业等股权投资与产业并购综合案例分析
⑴国内企业产业投资策略
⑵海外投资并购策略
⑶互联网+、大数据、人工智能等在产业升级中并购整合分析
【5】国企股权投资策略与综合案例分析（二）：   
1、混合所有制下的股权投资战略与投资策略
2、国企混改员工持股改革：相关案例解析
3、乳制品行业、红酒产业发展趋势分析与产业模式创新
4、乳制品行业、红酒产业链核心竞争力打造与资本价值设计
5、乳制品行业、红酒产业资本运作案例解析
【主讲导师】
许志勇博士：著名资本运营与管理咨询专家、金融学博士、国际注册管理咨询师（CMC）、高级会计师、注册会计师，财政部财政科学研究所研究员、北京大学城市产业发展研究中心研究员，清华大学、中国人民大学特聘教授，中国企业联合会管理咨询委员会执行委员，中国房地产协会、投融中国高级金融顾问，香港国泰集团中国区特聘顾问,2016-2017年度网易云课堂十强管理讲师。二十多年资本操盘实战经验，在众多世界级的企业做过风险投资与咨询顾问，曾任大型企业集团财务副总裁、执行总裁，风险投资公司总裁、国际著名投行与管理咨询公司总裁等职。现任多家上市公司、国际资本公司财务顾问、独立董事，十多家基金管理公司高级合伙人。先后直接间接合作数百家企业，先后服务二十多家金融机构与基金公司的组建改制，五十多家国有企业与民营企业的国内海外IPO上市，为近二百家企业设计投融资与金融业务方案并成功实施，被誉为最具影响力和实操力的新生代金融专家与企业家导师。许博士创立的《5A资本模式》被众多企业家视为投融资管理的圣经，《大财务系统》咨询体系已服于五百多家企业，被全国各省市国资委、经信委推荐为最值得客户信赖的管理咨询产品。